2024 की तीसरी तिमाही में शानदार वित्तीय प्रदर्शन
अपने वित्तीय Q3 2024 (29 अक्टूबर, 2023 को समाप्त) में, एनवीडिया ने उत्कृष्ट वित्तीय परिणाम दिए। राजस्व सालाना आधार पर 206% बढ़कर 18.1 बिलियन डॉलर हो गया, जबकि शुद्ध आय सालाना आधार पर 1,259% बढ़कर 9.2 बिलियन डॉलर हो गई।
डेटा सेंटर सेगमेंट, जो एनवीडिया के कुल राजस्व का लगभग 80% हिस्सा है, ने सालाना आधार पर 279% की प्रभावशाली राजस्व वृद्धि के साथ $14.5 बिलियन का अनुभव किया। इसके अतिरिक्त, गेमिंग व्यवसाय, जिसे जीपीयू इन्वेंट्री बिल्डअप के साथ चुनौतियों का सामना करना पड़ा, सुधार के संकेत दिखा रहा है, तीसरी तिमाही का राजस्व $2.86 बिलियन तक पहुंच गया है, जो कि 81% सालाना वृद्धि दर्शाता है।
एकाधिक AI-संचालित अवसर
सीईओ जेन्सेन हुआंग ने भविष्यवाणी की है कि सामान्य कंप्यूटिंग को त्वरित कंप्यूटिंग बुनियादी ढांचे में अपग्रेड करने के लिए डेटा सेंटर अगले चार वर्षों में लगभग 1 ट्रिलियन डॉलर का निवेश करेंगे। एंटरप्राइज़ जीपीयू बाज़ार (2021 में 91.4%) पर अपने प्रभुत्व के साथ, एनवीडिया के अत्याधुनिक एआई चिप्स (एच100 और आगामी एच200) इस अवसर को भुनाने के लिए तैयार हैं।
इसके अलावा, Nvidia के स्वामित्व वाली InfiniBand नेटवर्किंग तकनीक में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जो तीसरी तिमाही में सालाना आधार पर पांच गुना बढ़ गई। यह तकनीक एलएलएम के प्रशिक्षण के पैमाने और प्रदर्शन को बढ़ाती है। तीसरी तिमाही के अंत तक, एनवीडिया के नेटवर्किंग समाधानों ने पहले ही $10 बिलियन की वार्षिक रन रेट हासिल कर ली थी।
हार्डवेयर के अलावा, एनवीडिया ने अपनी सॉफ्टवेयर रणनीति में महत्वपूर्ण प्रगति की है, वित्त वर्ष 2024 में सॉफ्टवेयर, समर्थन और सेवाओं से वार्षिक राजस्व लगभग 1 बिलियन डॉलर होने का अनुमान लगाया है।
उच्च मूल्यांकन चुनौतियाँ पैदा करता है
फिलहाल, एनवीडिया 25.9 के मूल्य-से-बिक्री (पी/एस) अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो 2.9 के औसत सेमीकंडक्टर उद्योग मूल्यांकन से कहीं अधिक है। जबकि कुछ विश्लेषकों का मानना है कि कंपनी अपनी त्वरित कंप्यूटिंग क्षमताओं, बाजार-अग्रणी एआई-केंद्रित डेटा सेंटर पेशकशों और मजबूत वित्तीय संख्याओं के कारण इस प्रीमियम मूल्यांकन की हकदार है, वहीं अन्य ने चेतावनी दी है कि इसका उच्च मूल्यांकन एक बाधा हो सकता है।
इसके अलावा, एनवीडिया को 7 अरब डॉलर के चीनी चिप बाजार में प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है, जिसमें कई छोटे खिलाड़ी बाजार हिस्सेदारी के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं। इसका असर आने वाली तिमाहियों में कंपनी की आय पर पड़ सकता है।
वर्तमान मूल्यांकन और कठिन भू-राजनीतिक माहौल को ध्यान में रखते हुए, भविष्य में कई विस्तार की संभावना कम लगती है। यदि औसत पी/एस अनुपात 2024 में एनवीडिया के पांच साल के औसत गुणक 22.58 (अभी भी अपेक्षाकृत उच्च) पर वापस आ जाता है, तो विश्लेषकों का अनुमान है कि एनवीडिया का बाजार पूंजीकरण 2024 में 2 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगा। यह कंपनी के मौजूदा बाजार पूंजीकरण 1.15 डॉलर के दोगुने से भी कम है। ट्रिलियन. विश्लेषकों का अनुमान है कि वित्त वर्ष 2025 में एनवीडिया का राजस्व लगभग 90 बिलियन डॉलर होगा, जो 2 ट्रिलियन डॉलर के संभावित बाजार पूंजीकरण का सुझाव देता है। इन नंबरों का विस्तार करते हुए, सर्वोत्तम स्थिति में शेयर की कीमत लगभग $820 तक पहुंच सकती है।
800 डॉलर से अधिक के तेजी मूल्य लक्ष्य और अगले 12 महीनों में 71% से अधिक की संभावित वृद्धि को ध्यान में रखते हुए, खुदरा निवेशकों को ऊंचे स्तर पर भी, एनवीडिया में एक छोटी हिस्सेदारी हासिल करना समझदारी हो सकती है।