Resteloze dealmakers streven naar megadeals in de energie- en energiesector
Zes Amerikaanse olie- en gasbankiers die vorig jaar de fusie- en overnamegigant Citigroup verlieten om zich aan te sluiten bij het kleinere bedrijf Guggenheim Securities, maken nu een nieuwe stap en gaan nu naar Moelis & Co, volgens insiders die bekend zijn met de zaak. Deze draaimolen benadrukt de ambitie van dealmakers die op zoek zijn naar spraakmakende deals en tegelijkertijd hun verdiende advieskosten maximaliseren. De energiesector is in 2022 een bruisend knooppunt geweest voor het sluiten van deals, met mondiale transacties ter waarde van maar liefst 460,3 miljard dollar, een stijging van 4% op jaarbasis (LSEG-gegevens). De bronnen, die anoniem wilden blijven, bevestigden dat Moelis de voormalige bankiers van de Citigroup heeft gerekruteerd, waaronder Muhammad Laghari, Alexander Burpee, Benjamin Dubois en Ryan Staha. Na voltooiing van hun tuinverlof komen deze bankiers de komende weken bij Moelis aan de slag. Zowel Moelis als Guggenheim weigerden commentaar te geven op de kwestie.
Toename van dealactiviteit onder olie- en gasproducenten
De olie- en gasindustrie is de afgelopen twee maanden getuige geweest van een sterke toename van de dealactiviteit, omdat bedrijven ernaar streven hun winstgevendheid te vergroten door waardevol, productief areaal te verwerven. Exxon Mobil heeft met succes een deal van $ 60 miljard binnengehaald om Pioneer Natural Resources te kopen, terwijl Chevron een overeenkomst van $ 53 miljard aankondigde om Hess over te nemen. Occidental Petroleum maakte onlangs zijn plannen bekend om CrownRock, een particuliere Amerikaanse schalieolieproducent, over te nemen voor 12 miljard dollar, inclusief schulden. Citigroup adviseerde Exxon tijdens de overname van Pioneer, maar Guggenheim en Moelis waren niet betrokken bij deze specifieke deals.
Voordelen van boetiekinvesteringsbanken
Boetiekinvesteringsbanken, zoals Moelis en Guggenheim, zijn populair geworden onder bankiers vanwege hun beleid om bankiers toe te staan een groter deel van de klantvergoedingen in te houden in vergelijking met grote banken met een bulge-bracket, zoals Citigroup. Deze laatste hebben met hun meer diverse bedrijfsportefeuilles extra kosten te dekken. Guggenheim staat weliswaar op de 19e plaats in de ranglijst van LSEG voor Amerikaanse olie- en gasdeals dit jaar met 5,8 miljard dollar aan aangekondigde transacties, maar stond eerder buiten de top 25 van adviseurs in 2022. Niettemin onderhoudt het bedrijf nauwe relaties met grote internationale energieklanten, waaronder Saoedi-Arabië. Aramco en Abu Dhabi National Oil Co.