การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในตลาดทุนที่มีเลเวอเรจ
ตามที่ Michele Cousins หัวหน้าฝ่ายตลาดทุนที่มีการใช้ประโยชน์สำหรับทวีปอเมริกาที่ UBS กล่าว ลูกค้ากำลังแสดงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้น และแสดงให้เห็นถึงความพร้อมในการก้าวไปข้างหน้าตามกระบวนการต่างๆ กิจกรรมสินเชื่อและเลเวอเรจ ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับข้อตกลงหุ้นภาคเอกชน ควบคู่ไปกับการรีไฟแนนซ์องค์กร มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากประสบปัญหาการชะลอตัวในเดือนตุลาคม
การประเมินแนวโน้มกิจกรรมสินเชื่อและความผันผวนของตลาด
ในช่วงต้นครึ่งหลังของปี 2566 มีความรู้สึกในแง่ดีและการกลับคืนสู่ภาวะปกติในกิจกรรมสินเชื่อ คล้ายกับการแข่งขันไปสู่ความก้าวหน้า น่าเสียดายที่นี่เป็นช่วงเวลาสั้นเนื่องจากความผันผวนกลับเข้าสู่ตลาดในเดือนตุลาคม ซึ่งขัดขวางโมเมนตัมไปข้างหน้า
ตัวบ่งชี้ที่น่าพอใจและสภาพแวดล้อมของข้อตกลง
Max Justicz ผู้ร่วมเป็นหัวหน้าแผนกผู้สนับสนุนทางการเงินประจำทวีปอเมริกาที่ UBS เน้นย้ำถึงผลกระทบที่ให้กำลังใจจากคำวิจารณ์ที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ นอกจากนี้ ตัวชี้วัด เช่น ดัชนีความผันผวนของ Cboe กำลังส่งสัญญาณว่าสภาพแวดล้อมของตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้นในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา ผู้ซื้อและผู้ขายในอนาคตกำลังใช้ประโยชน์จากเครื่องมือเชื่อมโยงมูลค่า เช่น รายได้ บันทึกผู้ขาย และการโรลโอเวอร์หุ้น เพื่อเข้าใกล้เส้นชัยในแง่ของการกำหนดราคา Justicz กล่าว กองทุนหุ้นเอกชนในปัจจุบันมีมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.59 ล้านล้านดอลลาร์ใน “ผงแห้ง” ซึ่งหมายถึงเงินทุนที่อดทนรออยู่ข้างสนาม และพร้อมที่จะนำไปใช้ในโอกาสที่อาจเกิดขึ้น
การคาดการณ์อัตราการวิ่งปกติ
Laurence Braham หัวหน้าร่วมฝ่ายเทคโนโลยีการธนาคารของ UBS คาดการณ์ว่าการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ในภาคเทคโนโลยีจะเข้าใกล้อัตราการดำเนินการปกติที่ 30 เมื่อตลาดดำเนินไปตลอดปีปฏิทิน 2024 หลังจากผลงานที่น่าผิดหวังด้วยสามคะแนนสูงสุด – เปิดเผยข้อมูลการเสนอขายหุ้น IPO ด้านเทคโนโลยี ได้แก่ Arm Holdings, Klaviyo และ Instacart ในช่วงฤดูร้อน ตลาดประเด็นใหม่จะมีช่วงพักตัวในช่วงฤดูใบไม้ร่วง
ยินดีต้อนรับการเพิ่มขึ้นของกระบวนการ IPO
แม้ว่าจะเป็นช่วงที่ค่อนข้างแห้งแล้งสำหรับการเสนอขายหุ้นเทคโนโลยีในปี 2566 โดยมีกิจกรรมน้อยกว่าปีอื่นๆ นับตั้งแต่ปี 2543 แต่ขณะนี้ การเปิดตัวกระบวนการเสนอขายหุ้น IPO ใหม่มีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว Braham เชื่อว่าปี 2024 จะทำผลงานได้ดีกว่าปี 2023 โดยคาดการณ์ถึงความประหลาดใจที่อาจเกิดขึ้นเมื่อสภาพแวดล้อมของข้อตกลงดีขึ้น ซึ่งส่งผลต่อจิตวิทยาตลาดโดยรวม