Er ontstaan zorgen nu Tesla 2 miljoen voertuigen terugroept
Tesla haalde onlangs de krantenkoppen vanwege een aanzienlijke terugroepactie van meer dan 2 miljoen voertuigen. Deze actie werd ingegeven door problemen met het stuurautomaatsysteem van het bedrijf, dat defect bleek te zijn.
De analisten van Morgan Stanley hebben deze zorgen erkend, maar blijven optimistisch over de onderliggende technologie.
Volgens de analisten is de essentiële technologie van Tesla veelbelovend. Het bedrijf heeft al meer dan 4 miljoen voertuigen op de weg die zijn uitgerust met Full Self-Driving (FSD)-mogelijkheden. Bovendien beschikt Tesla over ongeveer 500.000 betalende FSD-klanten. Deze enorme gebruikersbasis biedt Tesla een enorm gegevensreservoir waarmee de machine learning-algoritmen voortdurend kunnen worden verbeterd.
Legitieme veiligheidsproblemen en wetgevende onderzoeken
Ondanks Tesla’s vertrouwen in zijn stuurautomaatsysteem leiden lopende onderzoeken door de National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) naar meerdere ongevallen echter tot legitieme veiligheidsproblemen. Dit heeft geleid tot de noodzaak van verder onderzoek naar de betrouwbaarheid en veiligheid van het systeem.
Het koersdoel van Morgan Stanley van $380 omvat verschillende factoren. Concreet waarderen zij de kernactiviteiten van Tesla op $86 per aandeel, wat slechts 23% van de totale doelstelling vertegenwoordigt. De resterende 77% van de doelstelling wordt toegeschreven aan andere omzetgenererende segmenten, zoals netwerkdiensten, mobiliteit, batterij-/FSD-licenties van derden, energie en verzekeringen.
Het belang van diversificatie en financiële openbaarmaking
De analisten benadrukken dat het succes van de Overweight-stelling sterk afhangt van het vermogen van Tesla om deze aanvullende bedrijfsonderdelen als belangrijke inkomstenbronnen te beschouwen. Het is van cruciaal belang voor het bedrijf om concrete mijlpalen en grondige financiële informatie te verstrekken om zijn groeitraject te ondersteunen.
Tesla heeft naar aanleiding van de recente terugroepactie plannen aangekondigd om een Over-The-Air-software-update uit te brengen om de problemen met het stuurautomaatsysteem te verhelpen. Het bedrijf zal deze update gratis aan consumenten verstrekken. Kennisgevingsbrieven met betrekking tot de update zullen naar verwachting tegen 10 februari 2024 naar de betrokken klanten worden verzonden. Morgan Stanley verwacht dat deze terugroepactie voor het fiscale jaar 2024 geen substantiële kostenimpact op de financiële resultaten van Tesla zal veroorzaken.
Toekomstige groei en winst voorspellen
Vooruitkijkend voorspelt Morgan Stanley dat de winst per aandeel (EPS) van Tesla tot het fiscale jaar 2030 een jaarlijks groeipercentage van 27% zal kennen. Op basis van hun analyse verwachten zij dat de winst per aandeel tegen het einde van het fiscale jaar 2025 $5 per aandeel zal bereiken. $10 per aandeel eind boekjaar 2027, en $15 per aandeel halverwege boekjaar 2029.