Es gibt Bedenken, da Tesla 2 Millionen Fahrzeuge zurückruft
Tesla sorgte kürzlich für Schlagzeilen aufgrund eines umfangreichen Rückrufs von über 2 Millionen Fahrzeugen. Auslöser für diese Maßnahme waren Probleme mit dem Autopilotsystem des Unternehmens, das sich als fehlerhaft erwiesen hat.
Die Analysten von Morgan Stanley haben diese Bedenken anerkannt, bleiben jedoch hinsichtlich der zugrunde liegenden Technologie optimistisch.
Den Analysten zufolge ist die wesentliche Technologie von Tesla vielversprechend. Das Unternehmen hat bereits über 4 Millionen Fahrzeuge auf den Straßen, die mit FSD-Funktionen (Full Self-Driving) ausgestattet sind. Darüber hinaus verfügt Tesla über rund 500.000 zahlende FSD-Kunden. Diese riesige Nutzerbasis bietet Tesla ein riesiges Datenreservoir, das seine Algorithmen für maschinelles Lernen kontinuierlich verbessern kann.
Berechtigte Sicherheitsbedenken und gesetzgeberische Untersuchungen
Obwohl Tesla Vertrauen in sein Autopilotsystem hat, geben die laufenden Untersuchungen der National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) zu mehreren Unfällen Anlass zu berechtigten Sicherheitsbedenken. Dies hat dazu geführt, dass eine weitere Untersuchung der Zuverlässigkeit und Sicherheit des Systems erforderlich ist.
Morgan Stanleys Kursziel von 380 US-Dollar setzt sich aus verschiedenen Faktoren zusammen. Konkret bewerten sie Teslas Kerngeschäft im Automobilbereich mit 86 US-Dollar pro Aktie, was nur 23 % des Gesamtziels ausmacht. Die verbleibenden 77 % des Ziels entfallen auf andere umsatzsteigernde Segmente wie Netzwerkdienste, Mobilität, Batterie-/FSD-Lizenzierung von Drittanbietern, Energie und Versicherungen.
Die Bedeutung von Diversifikation und finanzieller Offenlegung
Die Analysten betonen, dass der Erfolg der Overweight-These stark von Teslas Fähigkeit abhängt, diese zusätzlichen Geschäftsbereiche als bedeutende Umsatztreiber zu etablieren. Für das Unternehmen ist es von entscheidender Bedeutung, konkrete Meilensteine und umfassende finanzielle Offenlegungen bereitzustellen, um seinen Wachstumskurs zu unterstützen.
Tesla hat als Reaktion auf den jüngsten Rückruf Pläne zur Veröffentlichung eines Over-The-Air-Softwareupdates angekündigt, um die Probleme des Autopilotsystems zu beheben. Das Unternehmen stellt den Verbrauchern dieses Update kostenlos zur Verfügung. Benachrichtigungsschreiben bezüglich der Aktualisierung werden voraussichtlich bis zum 10. Februar 2024 an die betroffenen Kunden gesendet. Morgan Stanley geht davon aus, dass dieser Rückruf keine wesentlichen Kostenauswirkungen auf die Finanzdaten von Tesla für das Geschäftsjahr 2024 haben wird.
Zukünftiges Wachstum und zukünftige Erträge vorhersagen
Mit Blick auf die Zukunft prognostiziert Morgan Stanley, dass der Gewinn je Aktie (EPS) von Tesla bis zum Geschäftsjahr 2030 eine jährliche Wachstumsrate von 27 % verzeichnen wird. Basierend auf ihrer Analyse gehen sie davon aus, dass der Gewinn je Aktie bis zum Ende des Geschäftsjahrs 2025 5 US-Dollar erreichen wird. 10 $ pro Aktie bis zum Ende des Geschäftsjahres 2027 und 15 $ pro Aktie bis zur Mitte des Geschäftsjahres 2029.