테슬라가 200만 대의 차량을 리콜하면서 우려가 커지고 있습니다
Tesla는 최근 2백만 대가 넘는 차량에 대한 대규모 리콜로 인해 헤드라인을 장식했습니다. 이 조치는 결함이 있는 것으로 입증된 회사의 자동 조종 시스템 문제로 인해 촉발되었습니다.
Morgan Stanley의 분석가들은 이러한 우려를 인정하면서도 기본 기술에 대해서는 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.
애널리스트에 따르면 Tesla의 필수 기술은 가능성을 보여줍니다. 회사는 이미 완전 자율주행(FSD) 기능을 갖춘 400만 대 이상의 차량을 도로에서 운행하고 있습니다. 또한 Tesla는 약 500,000명의 FSD 유료 고객을 자랑합니다. 이러한 대규모 사용자 기반은 Tesla에 기계 학습 알고리즘을 지속적으로 개선할 수 있는 방대한 데이터 저장소를 제공합니다.
합법적인 안전 문제 및 입법 조사
그러나 자동 조종 시스템에 대한 Tesla의 확신에도 불구하고 여러 사고에 대해 NHTSA(미국도로교통안전청)에서 진행 중인 조사는 타당한 안전 문제를 제기합니다. 이로 인해 시스템의 신뢰성과 보안에 대한 추가 조사가 필요해졌습니다.
Morgan Stanley의 380달러 목표 주가는 다양한 요인으로 구성됩니다. 특히 그들은 Tesla의 핵심 자동차 사업을 주당 86달러로 평가하는데, 이는 전체 목표의 23%에 불과합니다. 목표의 나머지 77%는 네트워크 서비스, 모빌리티, 타사 배터리/FSD 라이선스, 에너지, 보험 등 기타 수익 창출 부문에 기인합니다.
다각화 및 재무 공개의 중요성
애널리스트들은 비중확대 논제의 성공은 이러한 추가 사업 라인을 중요한 수익 창출 요인으로 확립하는 Tesla의 능력에 크게 좌우된다는 점을 강조합니다. 회사가 성장 궤도를 뒷받침하려면 구체적인 이정표와 철저한 재무 정보 공개를 제공하는 것이 중요합니다.
최근 리콜에 대해 Tesla는 자동 조종 시스템의 문제를 해결하기 위해 OTA(Over-The-Air) 소프트웨어 업데이트를 출시할 계획을 발표했습니다. 회사는 이번 업데이트를 소비자에게 무료로 제공할 예정입니다. 업데이트에 관한 알림 서한은 2024년 2월 10일까지 영향을 받는 고객에게 발송될 예정입니다. Morgan Stanley는 이번 리콜로 인해 2024 회계연도 Tesla의 재무에 실질적인 비용 영향이 없을 것으로 예상하고 있습니다.
미래 성장과 수익 예측
앞으로 모건스탠리는 Tesla의 주당순이익(EPS)이 2030 회계연도까지 연간 27%의 성장률을 기록할 것으로 예측합니다. 그들의 분석에 따르면 그들은 2025 회계연도 말까지 EPS가 주당 5달러에 이를 것으로 예상합니다. 2027 회계연도 말까지 주당 10달러, 2029 회계연도 중반까지 주당 15달러입니다.