1. पायनियरिंग ग्राफिक्स प्रोसेसिंग युनिट (GPU) आणि विस्तारित ऍप्लिकेशन्स
Nvidia, 1993 मध्ये स्थापित, त्याच्या ग्राउंडब्रेकिंग ग्राफिक्स प्रोसेसिंग युनिट (GPU) तंत्रज्ञानासाठी प्रसिद्ध आहे. सुरुवातीला दृष्यदृष्ट्या तीव्र व्हिडिओ गेमसाठी डिझाइन केलेले, GPUs समांतर प्रक्रियेत उत्कृष्ट आहेत, एकाधिक कार्यांची एकाचवेळी गणना सक्षम करतात. हे वैशिष्ट्य नॉन-ग्राफिक्स डोमेनमध्ये अनमोल ठरले, ज्यात जनरेटिव्ह एआयसाठी मोठ्या भाषेच्या मॉडेल्सचे (LLMs) प्रशिक्षण, मोठ्या प्रमाणात डेटाचा लाभ घेऊन.
गेमिंग इंडस्ट्रीमध्ये त्याच्या गौरवांवर विश्रांती घेण्याऐवजी, Nvidia ने व्यापक ऍप्लिकेशन्सच्या अफाट संभाव्यतेचा फायदा घेतला. कंपनीच्या उल्लेखनीय परिवर्तनाचे उदाहरण त्याच्या नवीनतम आर्थिक परिणामांद्वारे दिले जाते.
तिसर्‍या तिमाहीत, Nvidia ने $18.12 अब्ज पर्यंत पोहोचून, 206% वार्षिक महसुलात वाढ केली. ही वाढ प्रामुख्याने एंटरप्राइझ ग्राहकांसाठी तयार केलेल्या त्याच्या AI-सक्षम GPU च्या विक्रीतून उद्भवली आहे, कंपनीच्या एकूण विक्रीपैकी 80% डेटा सेंटर विभाग आहे. परिणामी, Nvidia चा कोर गेमिंग विभाग आता त्याच्या कमाईच्या फक्त 16% आहे. लक्षणीय म्हणजे, Nvidia चा फ्लॅगशिप H100 GPU ची किरकोळ $30,000 आहे.
शिवाय, Nvidia चे निव्वळ उत्पन्न फक्त तिसर्‍या तिमाहीत 1,000% पेक्षा जास्त $9.24 अब्ज झाले. 51% निव्वळ उत्पन्न मार्जिन प्राप्त करणे हे फर्मचे भौतिक उत्पादन उत्पादन आणि विक्री फोकस लक्षात घेता एक उल्लेखनीय कामगिरी आहे.
2. तीव्र स्पर्धा आणि Nvidia’s Economic Moat
वेगवान वाढ आणि असाधारण नफा नेहमीच प्रतिस्पर्ध्यांना आकर्षित करते आणि Nvidia चे GPU मार्केट वर्चस्व अपवाद नाही. Nvidia चे दीर्घकाळ चाललेले प्रतिस्पर्धी, Advanced Micro Devices (AMD) कडून सर्वात लक्षणीय धोका आहे. AMD सध्या त्याच्या M1300x चिप फॅमिलीचे उत्पादन वाढवत आहे, थेट Nvidia च्या H100 ला AI मॉडेल प्रशिक्षण आणि अनुमानांना आव्हान देत आहे, ज्यामध्ये रीअल-टाइम ऍप्लिकेशन एक्झिक्यूशन पोस्ट-ट्रेनिंगचा समावेश आहे.
तरीही, Nvidia चा स्पर्धात्मक फायदा अबाधित आहे. AMD च्या चिप्स कामगिरीच्या बाबतीत कथितपणे समतुल्य असल्या तरी, 2024 साठी भरीव विक्री अंदाजांसह, मार्केट लॉन्च आणि दत्तक घेण्याच्या बाबतीत ते Nvidia च्या मागे आहेत. Nvidia कडे आणखी प्रगत चिप्स सोडण्यासाठी पुरेसा वेळ आहे, आघाडीवर त्याचे स्थान मजबूत करते आणि आनंद घेत आहे. संबंधित किंमत शक्ती.
2027 पर्यंत AI चिप मार्केटचे अंदाजे $400 अब्ज मूल्य पाहता, दोन्ही कंपन्या एकत्र राहू शकतात आणि उद्योगातील प्रचंड क्षमता मिळवू शकतात.
3. Nvidia च्या स्टॉक व्हॅल्युएशनवर सखोल नजर टाका
2023 मध्ये झालेल्या विलक्षण वाढीनंतर, Nvidia च्या स्टॉकची किंमत पहिल्या दृष्टीक्षेपात महाग वाटू शकते. तथापि, कंपनीच्या जलद वाढीचा दर आणि अपवादात्मक मार्जिनचे मूल्यांकन करणे अधिक अचूक दृष्टीकोन प्रदान करते.
24 च्या फॉरवर्ड प्राइस-टू-अरिंग्ज (P/E) मल्टिपलसह, Nvidia चा स्टॉक भविष्यातील अपेक्षित नफ्याच्या संदर्भात तुलनेने स्वस्त राहतो. हे मूल्यांकन मेट्रिक कंपनीच्या प्रभावी वाढीचा मार्ग आणि नफा पूर्णपणे कॅप्चर करण्यात अयशस्वी ठरते.
Nvidia ने नावीन्य आणणे, विस्तारत असलेल्या बाजारपेठा कॅप्चर करणे आणि AI पॉवरहाऊस म्हणून आपले स्थान मजबूत करणे सुरू ठेवल्यामुळे, त्याचे शेअर्स पुढील आशादायक मार्गाचा विचार करून गुंतवणूकीची आकर्षक संधी देतात.