1. ผู้บุกเบิกหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) และแอพพลิเคชั่นที่กำลังขยาย
Nvidia ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 และมีชื่อเสียงในด้านเทคโนโลยีหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ที่ก้าวล้ำ ออกแบบมาสำหรับวิดีโอเกมที่มีความคมชัดสูง GPU เป็นเลิศในการประมวลผลแบบขนาน ทำให้สามารถคำนวณงานหลายๆ อย่างพร้อมกันได้ คุณลักษณะนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีคุณค่าอย่างยิ่งในโดเมนที่ไม่ใช่กราฟิก รวมถึงการฝึกอบรมโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLM) สำหรับ generative AI โดยใช้ประโยชน์จากปริมาณข้อมูลจำนวนมหาศาล
แทนที่จะพักอยู่บนเกียรติยศในอุตสาหกรรมเกม Nvidia ใช้ประโยชน์จากศักยภาพอันมหาศาลของแอพพลิเคชั่นในวงกว้าง การเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นของบริษัทมีตัวอย่างจากผลประกอบการทางการเงินล่าสุด
ในไตรมาสที่ 3 Nvidia มีรายได้เพิ่มขึ้นถึง 206% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยแตะระดับ 18.12 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้มีสาเหตุหลักมาจากยอดขาย GPU ที่รองรับ AI ซึ่งปรับแต่งมาสำหรับลูกค้าองค์กร โดยส่วนศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 80% ของยอดขายทั้งหมดของบริษัท ด้วยเหตุนี้ กลุ่มเกมหลักของ Nvidia จึงมีรายได้เพียง 16% เท่านั้น ที่สำคัญคือ GPU H100 ซึ่งเป็นเรือธงของ Nvidia มีราคาขายปลีกอยู่ที่ 30,000 เหรียญสหรัฐ
นอกจากนี้ รายรับสุทธิของ Nvidia ยังพุ่งสูงขึ้นกว่า 1,000% เป็น 9.24 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามเพียงไตรมาสเดียว การบรรลุอัตรากำไรสุทธิที่ 51% ถือเป็นความสำเร็จที่น่าทึ่งเมื่อพิจารณาถึงการมุ่งเน้นด้านการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ทางกายภาพของบริษัท
2. การแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นและคูเมืองทางเศรษฐกิจของ Nvidia
การเติบโตอย่างรวดเร็วและความสามารถในการทำกำไรที่ไม่ธรรมดาดึงดูดคู่แข่งได้อย่างสม่ำเสมอ และการครอบงำตลาด GPU ของ Nvidia ก็ไม่มีข้อยกเว้น ภัยคุกคามที่สำคัญที่สุดมาจาก Advanced Micro Devices (AMD) ซึ่งเป็นคู่แข่งที่มีมายาวนานของ Nvidia ปัจจุบัน AMD กำลังเพิ่มการผลิตชิปตระกูล M1300x ซึ่งเป็นการท้าทาย H100 ของ Nvidia โดยตรงในการฝึกฝนและการอนุมานโมเดล AI ซึ่งเกี่ยวข้องกับการดำเนินการหลังการฝึกอบรมแอปพลิเคชันแบบเรียลไทม์
อย่างไรก็ตาม ความได้เปรียบทางการแข่งขันของ Nvidia ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าชิปของ AMD จะรายงานว่ามีประสิทธิภาพเทียบเท่ากัน แต่ก็ตามหลัง Nvidia อย่างมากในแง่ของการเปิดตัวและการใช้งานในตลาด โดยมีการคาดการณ์ยอดขายจำนวนมากในปี 2567 Nvidia มีเวลาเหลือเฟือในการเปิดตัวชิปขั้นสูงยิ่งขึ้น ประสานตำแหน่งในระดับแนวหน้าและเพลิดเพลิน อำนาจการกำหนดราคาที่เกี่ยวข้อง
เมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าตลาดชิป AI ที่คาดการณ์ไว้ที่ 400 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2570 ทั้งสองบริษัทสามารถอยู่ร่วมกันและคว้าศักยภาพมหาศาลภายในอุตสาหกรรมได้
3. เจาะลึกการประเมินมูลค่าหุ้นของ Nvidia
หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2023 ราคาหุ้นของ Nvidia อาจดูแพงเมื่อมองแวบแรก อย่างไรก็ตาม การประเมินอัตราการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริษัทและอัตรากำไรพิเศษจะให้มุมมองที่แม่นยำยิ่งขึ้น
ด้วยราคาต่อกำไรล่วงหน้า (P/E) หลายเท่าของ 24 หุ้นของ Nvidia ยังคงมีราคาไม่แพงเมื่อเทียบกับผลกำไรที่คาดการณ์ไว้ในอนาคต ตัวชี้วัดการประเมินค่านี้ไม่สามารถรวบรวมเส้นทางการเติบโตและความสามารถในการทำกำไรของบริษัทที่น่าประทับใจได้อย่างเต็มที่
ในขณะที่ Nvidia ยังคงขับเคลื่อนนวัตกรรม ดึงดูดตลาดที่กำลังขยายตัว และสร้างความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตนในฐานะขุมพลัง AI หุ้นของบริษัทจึงนำเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจเมื่อพิจารณาถึงเส้นทางที่สดใสข้างหน้า