1. 선구적인 GPU(그래픽 처리 장치) 및 애플리케이션 확장
1993년에 설립된 엔비디아는 획기적인 그래픽 처리 장치(GPU) 기술로 유명합니다. 처음에는 시각적으로 집약적인 비디오 게임용으로 설계된 GPU는 병렬 처리에 탁월하여 여러 작업을 동시에 계산할 수 있습니다. 이 기능은 방대한 양의 데이터를 활용하여 생성 AI를 위한 대규모 언어 모델(LLM) 교육을 포함하여 비그래픽 영역에서 매우 귀중한 것으로 입증되었습니다.
Nvidia는 게임 산업 내에서의 성공에 안주하지 않고 더 광범위한 애플리케이션의 엄청난 잠재력을 활용했습니다. 회사의 놀라운 변화는 최근 재무 결과에서 잘 드러납니다.
3분기에 Nvidia는 전년 동기 대비 206%의 놀라운 매출 급증을 달성하여 181억 2천만 달러에 도달했습니다. 이러한 성장은 주로 기업 고객을 위해 맞춤화된 AI 지원 GPU의 판매에서 비롯되었으며, 데이터 센터 부문은 회사 전체 매출의 80%를 차지합니다. 결과적으로 Nvidia의 핵심 게임 부문은 현재 수익의 16%만을 차지합니다. 중요한 것은 Nvidia의 주력 제품인 H100 GPU의 소매가가 30,000달러에 달하는 것입니다.
더욱이 Nvidia의 순이익은 3분기에만 1,000% 이상 급증하여 92억 4천만 달러를 기록했습니다. 51%의 순이익 마진을 달성한 것은 회사의 실제 제품 제조 및 판매 초점을 고려할 때 놀라운 성과입니다.
2. 심화되는 경쟁과 엔비디아의 경제적 해자
빠른 성장과 놀라운 수익성은 언제나 경쟁자들을 끌어들이고 있으며, Nvidia의 GPU 시장 지배력도 예외는 아닙니다. 가장 심각한 위협은 Nvidia의 오랜 경쟁자인 AMD(Advanced Micro Devices)에서 비롯됩니다. AMD는 현재 M1300x 칩 제품군의 생산을 늘리고 있으며, 훈련 후 실시간 애플리케이션 실행을 포함하는 AI 모델 훈련 및 추론 분야에서 Nvidia의 H100에 직접적으로 도전하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 Nvidia의 경쟁 우위는 그대로 유지됩니다. AMD의 칩은 성능 측면에서 동등한 것으로 알려졌으나 시장 출시 및 채택 측면에서 Nvidia보다 훨씬 뒤쳐져 있으며 2024년에 상당한 매출이 예상됩니다. Nvidia는 훨씬 더 발전된 칩을 출시할 시간이 충분하여 선두 위치를 확고히 하고 즐거움을 누리고 있습니다. 관련된 가격 결정력.
2027년까지 AI 칩 시장의 가치가 4,000억 달러로 예상되는 점을 감안할 때, 두 회사는 공존하고 업계 내에서 엄청난 잠재력을 포착할 수 있습니다.
3. Nvidia의 주식 가치에 대한 심층 분석
2023년 엄청난 급등 이후 엔비디아의 주가는 언뜻 보기에는 비싸 보일 수도 있습니다. 그러나 회사의 빠른 성장률과 탁월한 마진을 평가하는 것이 더 정확한 관점을 제공합니다.
24의 선도 주가수익(P/E) 배수로 Nvidia의 주식은 예상되는 미래 이익과 관련하여 상대적으로 저렴합니다. 이 평가 지표는 회사의 인상적인 성장 궤적과 수익성을 완전히 포착하지 못합니다.
Nvidia가 계속해서 혁신을 주도하고, 확대되는 시장을 포착하고, AI 강국으로서의 입지를 확고히 함에 따라 Nvidia의 주가는 앞으로 유망한 길을 고려할 때 매력적인 투자 기회를 제시합니다.