أسلوب بافيت الاستثماري: الجودة والقيمة
يركز وارن بافيت، المستثمر الأسطوري، على الشركات التي تظهر نموًا ثابتًا في الأرباح، مدعومًا بخندق تجاري قوي. فهو يأخذ الوقت الكافي لتحليل التقارير السنوية بدقة قبل النظر في تقييم السهم. تدير مجموعة شركات بيركشاير هاثاواي التابعة لبافيت مجموعة من الأسهم المختارة بعناية والتي اجتازت فحوصات الجودة الصارمة.
أبل: شركة أفضل من أي شركة نمتلكها
على الرغم من سمعة بيركشاير فيما يتعلق بالاستثمارات المحافظة، فإن أكبر ممتلكاتها هي شركة أبل، حيث تمثل 49% من المحفظة. ويدرك بافيت الولاء الذي لا مثيل له لعلامة أبل التجارية، وقد استحوذت منتجاتها المبتكرة على اهتمام السوق. على الرغم من أن قطاع التكنولوجيا قد لا يبدو متوافقًا مع أسلوب بافيت التقليدي، إلا أنه يقدر الإمبراطورية التي بناها ستيف جوبز ويؤمن بإمكانيات شركة أبل على المدى الطويل.
التطلع إلى ما هو أبعد من شركة Apple: جوهرة مخفية
في حين تهيمن شركة أبل على ممتلكات بيركشاير، هناك سهم أقل شهرة يمثل 0.4٪ فقط من المحفظة ولكنه يظهر إمكانات نمو قوية. من بين قائمة أسهم بيركشاير المتنوعة، يبرز هذا السهم بالذات باعتباره فرصة للنمو المفرط. وستكون على دراية باختيار بيركشاير المفضل للاستثمارات ذات النمو المرتفع.
لقد أثبتت أمازون، بقيمتها السوقية البالغة تريليون دولار، نفسها كعملاق تجاري حقيقي. وعلى الرغم من أن شركتي آبل وأمازون تستهدفان أسواقًا استهلاكية مماثلة، إلا أنهما تتنافسان في مجالات مختلفة، مثل الأجهزة الذكية وخدمات بث الفيديو. لقد نجح مؤسس أمازون، جيف بيزوس، في غرس عقلية “اليوم الأول” في ثقافة الشركة، فعمل على تعزيز جو الشركات الناشئة حتى مع نموها بشكل كبير. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت إيرادات أمازون بمعدل نمو سنوي مركب مذهل بلغ 24%، متجاوزًا معدل النمو السنوي المركب لشركة Apple البالغ 8%.
آفاق النمو: البيع بالتجزئة والذكاء الاصطناعي
بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تستفيد كل من شركتي Apple وAmazon من النمو الاقتصادي، مع توقع ارتفاع مبيعات التجزئة لديهما. ومع ذلك، تتمتع أمازون أيضًا بميزة كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) سريع التوسع نظرًا لهيمنتها على الحوسبة السحابية عالية الأداء. وهذا يضع أمازون في المقدمة، بينما تتأخر شركة أبل في الخلف.
الأسهم المقومة بأقل من قيمتها: فرصة أمازون
على الرغم من نمو مبيعاتها الملحوظ وإمكاناتها غير المستغلة في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن أسهم أمازون تبدو مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بأسهم أبل. في حين أنه من المتوقع أن يحقق استثمار بيركشاير في شركة أبل أداءً جيدًا بمرور الوقت، فمن غير المرجح أن يشهد النمو الهائل المرتبط بالارتفاعات المكافئة. على العكس من ذلك، تقدم أمازون فرصة نمو مقنعة يبدو أن السوق يتجاهلها. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم النمو المعتمدة من بافيت، تستحق أمازون الاهتمام الفوري.
الخلاصة: حان وقت تألق أمازون
يأسف وارن بافيت لعدم الاستثمار في أمازون في وقت سابق. ومع ذلك، فهو يدرك أن بدء مركز في هذا المخزون الاستثنائي والمقدر بأقل من قيمته هو خطوة حكيمة، بغض النظر عن التوقيت. ومع نمو مبيعات أمازون الذي لا يمكن إيقافه والإمكانات غير المستكشفة في مجال الذكاء الاصطناعي، فإنها تمثل فرصة ممتازة للمستثمرين الذين يبحثون عن قيمة طويلة المدى.