หุ้นของ UPS: นักวิเคราะห์เพิ่มเป้าหมายราคา มุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับแนวโน้มความสามารถในการทำกำไร

สองมุมมองบน UPS

UPS ได้รับความสนใจจาก Wall Street เมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากธนาคารเพื่อการลงทุนทั้งสองแห่งได้แยก “การประชุมนักลงทุน” กับบริษัท ซึ่งทำให้มีการแก้ไขเป้าหมายราคา BofA รายงานว่า UPS กำลังเพลิดเพลินกับการเริ่มต้นฤดูกาลขนส่งสูงสุดในปีนี้อย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มไปที่จุดต่ำสุดของการเติบโตของปริมาณที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% ถึง 8% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ด้วยเหตุนี้ แม้จะเพิ่มเป้าหมายราคา แต่ BofA ก็ยังคงอันดับเครดิตที่เป็นกลางไว้

ในทางกลับกัน ออพเพนไฮเมอร์มีทัศนคติเชิงบวกมากกว่า ธนาคารเพื่อการลงทุนเชื่อว่า UPS กำลังประสบกับปริมาณการขนส่งที่เพิ่มขึ้น และประสบความสำเร็จในการดึงดูดลูกค้าที่สูญเสียไปในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนเมื่อกำลังเจรจากับสหภาพแรงงาน นอกจากนี้ พวกเขายังสังเกตเห็นความคืบหน้าของ UPS ในการเพิ่มประสิทธิภาพการไหลเวียนของเครือข่ายและการลดต้นทุน ซึ่งอาจช่วยรักษาอัตรากำไรของบริษัทให้มีเสถียรภาพ

หุ้นของ UPS เป็นการซื้อหรือไม่

อย่างไรก็ตาม ขอบเขตของการปรับปรุงอัตรากำไรยังคงไม่แน่นอน และจะเพียงพอที่จะพิสูจน์การประเมินมูลค่าปัจจุบันของ UPS ที่ 16 เท่าของรายได้หรือไม่ มีความกังวลเกี่ยวกับรายได้และอัตรากำไรที่ลดลง แม้ว่าปริมาณจะเพิ่มขึ้น 3% ถึง 4% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 4.1% แต่ UPS ก็ยังไม่ได้ปรับอัตราส่วน P/E เล็กน้อยที่ 16 เท่าอย่างเต็มที่ อัตรากำไรลดลงติดต่อกันนับตั้งแต่เกิดโรคระบาด และแม้ว่าจะดีขึ้นจากจุดต่ำสุด แต่ก็ยังไม่ถึงระดับก่อนเกิดโรคระบาด

แม้ว่าการเติบโตของรายได้ที่สูงขึ้นอาจชดเชยอัตรากำไรที่อ่อนแอในอนาคต นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ไม่คาดหวังว่า UPS จะกลับมาสู่ความสามารถในการทำกำไรก่อนเกิดโรคระบาดจนถึงปี 2028 อย่างเร็วที่สุด ดังนั้น การประเมินมูลค่าหุ้นของ UPS ตามระดับรายได้ที่บริษัทไม่น่าจะบรรลุได้ในระยะเวลาอันใกล้นี้ อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยง ซึ่งอาจเปลี่ยนหุ้นให้กลายเป็นกับดักมูลค่าสำหรับนักลงทุน