Eine ölbasierte Dividende
Im Jahr 2021 führte Devon Energy nach der Fusion mit WPX Energy das erste feste plus variable Dividendensystem der Ölindustrie ein. Dieses kombinierte Unternehmen erwartete einen höheren freien Cashflow, den es an die Aktionäre verteilen wollte. Die Dividendenstruktur umfasste eine feste Basisdividende und eine variable Dividende, die mindestens 50 % des überschüssigen freien Cashflows ausmachte.
Die Grafik, die die Dividende von Devon zeigt, zeigt, dass sie in den ersten Monaten des Jahres 2022 parallel zum ölbezogenen Cashflow des Unternehmens stieg. In den letzten Quartalen verzeichnete sie jedoch zusammen mit den Ölpreisen einen Rückgang, bevor sie sich in der letzten Zeit erholte.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Dividende von Devon in Zukunft wahrscheinlich schwanken wird. Kurzfristig könnte es aufgrund der angepassten Kapitalrenditestrategie des Unternehmens für 2024 sinken.
Rick Muncrief, CEO von Devon Energy, erklärte in der Telefonkonferenz im dritten Quartal, dass das Unternehmen angesichts des Kursrückgangs der Aktie (ungefähr 35 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch) plant, Rückkäufe in einem Umfang durchzuführen, der wahrscheinlich sein wird dazu führen, dass die variable Auszahlung die 50 %-Schwelle unterschreitet. Diese Strategie zielt darauf ab, von den attraktiven Handelsniveaus und dem außergewöhnlichen Wert ihrer Aktien zu profitieren. Folglich haben die Dividenden im Jahr 2024 möglicherweise nicht so viel Aufwärtspotenzial.
Die Dividende stimmte mit dem Ergebnis bei Blackstone überein
Blackstone zahlt seit geraumer Zeit eine variable Dividende. Als führender alternativer Vermögensverwalter schüttet das Unternehmen nahezu alle ausschüttungsfähigen Erträge über vierteljährliche Dividenden und Aktienrückkäufe an die Anleger aus.
Im Laufe der Jahre schwankte die Dividende von Blackstone, aber der Gesamttrend war steigend. Trotz eines herausfordernden Jahres 2023 erlebte die Dividende im letzten Jahrzehnt einen bemerkenswerten Anstieg von über 500 %.
Die ausschüttbaren Erträge von Blackstone sind im letzten Jahrzehnt mit einer beeindruckenden jährlichen Rate von 20 % gewachsen, mehr als doppelt so schnell wie der Gesamtmarkt. Dieses robuste Wachstum ermöglicht es dem Unternehmen, höhere Dividenden anzubieten. CEO Steve Schwarzman zeigte sich zuversichtlich, dass Blackstone zukünftige Wachstumschancen im alternativen Bereich nutzen kann, der sich noch in einem frühen Entwicklungsstadium befindet. Blackstone stand an der Spitze der Entwicklung der Branche und strebt danach, seine branchenführende Position auch in Zukunft zu behaupten.
Blackstone erkennt zahlreiche Wachstumschancen, wie den Ausbau seiner Privatkreditplattform, seines Versicherungslösungsgeschäfts und seiner Angebote für Privatanleger, und geht davon aus, dass seine Gewinne weiter steigen und damit auch das Dividendenwachstum vorantreiben werden.
Eine zusätzliche Zahlung zur Steigerung der Rendite bei der CME Group
CME Group verfolgt einen anderen Dividendenansatz. Der Börsenbetreiber zahlt eine feste vierteljährliche Dividende, die er jedes Jahr schrittweise erhöht. Darüber hinaus erfolgt seit 2012 eine jährliche variable Dividendenzahlung, um überschüssige Barmittel an die Aktionäre auszuschütten.
Die Höhe dieser jährlichen Dividendenzahlung variiert je nach den Betriebsergebnissen der CME Group, potenziellen Investitionsaktivitäten und anderen Faktoren im Zusammenhang mit der Kapitalrendite, wie etwa Aktienrückkäufen.
Die CME Group ist dank ihrer vielfältigen Geschäfte und laufenden Wachstumsinitiativen gut für weiteres Wachstum positioniert. Angesichts dieser vorteilhaften Lage plant das Unternehmen, seine Basisdividende weiter zu erhöhen (bereits Anfang 2023 um 10 % erhöht) und am Ende jedes Geschäftsjahres erhebliche variable Dividendenzahlungen zu leisten.
Feste Dividendenzahlungen werden von vielen Anlegern bevorzugt, da sie Stabilität bieten und einen vorhersehbaren jährlichen Einkommensstrom gewährleisten. Für diejenigen, die auf der Suche nach zusätzlichem Ertragspotenzial sind, bieten jedoch Aktien wie Devon Energy, Blackstone und CME Group ein attraktives Angebot. Auch wenn die Dividenden dieser Unternehmen von Jahr zu Jahr schwanken können, ist der allgemeine Trend langfristig gesehen positiv.