เงินปันผลจากน้ำมัน
ในปี 2021 Devon Energy ได้เปิดตัวกรอบการจ่ายเงินปันผลคงที่บวกตัวแปรกรอบแรกของอุตสาหกรรมน้ำมัน หลังจากการควบรวมกิจการกับ WPX Energy บริษัทที่ควบรวมกันนี้คาดว่าจะมีกระแสเงินสดอิสระที่สูงขึ้น ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อกระจายให้กับผู้ถือหุ้น โครงสร้างการจ่ายเงินปันผลประกอบด้วยเงินปันผลที่เป็นฐานคงที่และเงินปันผลผันแปรซึ่งประกอบด้วยอย่างน้อย 50% ของกระแสเงินสดอิสระส่วนเกิน
แผนภูมิที่แสดงการจ่ายเงินปันผลของ Devon เผยให้เห็นว่ามันเพิ่มขึ้นตามกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันของบริษัทในช่วงต้นเดือนปี 2022 อย่างไรก็ตาม พบว่ามีการลดลงควบคู่ไปกับราคาน้ำมันในไตรมาสล่าสุด ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นในช่วงล่าสุด
สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเงินปันผลของ Devon มีแนวโน้มที่จะผันผวนในอนาคต ในระยะสั้นอาจลดลงเนื่องจากบริษัทมีการปรับกลยุทธ์การคืนทุนในปี 2567
Rick Muncrief ซีอีโอของ Devon Energy กล่าวในการประชุมทางโทรศัพท์ในไตรมาสที่สามว่า เมื่อพิจารณาจากราคาหุ้นที่ลดลง (ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ประมาณ 35%) บริษัทจึงวางแผนที่จะดำเนินการซื้อคืนในระดับที่น่าจะเป็นไปได้ ส่งผลให้การจ่ายเงินผันแปรลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 50% กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากระดับการซื้อขายที่น่าดึงดูดและมูลค่าพิเศษที่เสนอโดยตราสารทุน ด้วยเหตุนี้ เงินปันผลอาจไม่มีโอกาสกลับตัวมากนักในปี 2024
เงินปันผลสอดคล้องกับรายได้ที่ Blackstone
Blackstone จ่ายเงินปันผลผันแปรมาระยะหนึ่งแล้ว ในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกชั้นนำ บริษัทกระจายกำไรที่กระจายได้เกือบทั้งหมดให้กับนักลงทุนผ่านการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสและการซื้อหุ้นคืน
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การจ่ายเงินปันผลของ Blackstone มีความผันผวน แต่แนวโน้มโดยรวมกลับสูงขึ้น แม้ว่าปี 2023 จะเป็นปีที่ท้าทาย แต่การจ่ายเงินปันผลก็เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งกว่า 500% ในทศวรรษที่ผ่านมา
รายได้ที่สามารถแจกจ่ายได้ของแบล็กสโตนเติบโตขึ้นในอัตราที่น่าประทับใจ 20% ต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ซึ่งมากกว่าอัตราสองเท่าของตลาดในวงกว้าง การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้ช่วยให้บริษัทสามารถจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นได้ Steve Schwarzman ซีอีโอแสดงความมั่นใจในความสามารถของ Blackstone ในการคว้าโอกาสการเติบโตในอนาคตในด้านทางเลือก ซึ่งยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา Blackstone อยู่ในแถวหน้าของวิวัฒนาการของอุตสาหกรรมและมีเป้าหมายที่จะรักษาตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมในอนาคต
ด้วยความตระหนักถึงโอกาสในการเติบโตมากมาย เช่น การขยายแพลตฟอร์มสินเชื่อส่วนบุคคล ธุรกิจโซลูชั่นการประกันภัย และข้อเสนอสำหรับนักลงทุนรายย่อย Blackstone คาดว่าผลประกอบการของบริษัทจะเติบโตต่อไป ซึ่งส่งผลให้เงินปันผลเติบโตเช่นกัน
การชำระเงินพิเศษเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่กลุ่ม CME
CME Group ปฏิบัติตามแนวทางการจ่ายเงินปันผลที่แตกต่างออกไป ผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยนจะจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสคงที่ ซึ่งจะเพิ่มขึ้นทีละน้อยในแต่ละปี นอกจากนี้ ตั้งแต่ปี 2012 เป็นต้นมา บริษัทได้จ่ายเงินปันผลผันแปรประจำปีเพื่อกระจายเงินสดส่วนเกินให้กับผู้ถือหุ้น
จำนวนการจ่ายเงินปันผลประจำปีนี้จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของกลุ่ม CME กิจกรรมการลงทุนที่เป็นไปได้ และปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการคืนทุน เช่น การซื้อหุ้นคืน
CME Group อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการเติบโตต่อไป เนื่องมาจากธุรกิจที่หลากหลายและการริเริ่มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ด้วยจุดยืนที่ได้เปรียบนี้ บริษัทจึงวางแผนที่จะเพิ่มเงินปันผลพื้นฐานต่อไป (เพิ่มขึ้นแล้ว 10% ในช่วงต้นปี 2023) และจ่ายเงินปันผลผันแปรจำนวนมากในช่วงสิ้นปีบัญชีแต่ละปี
การจ่ายเงินปันผลคงที่เป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนจำนวนมาก เนื่องจากความมั่นคงที่พวกเขามอบให้ ซึ่งรับประกันกระแสรายได้ต่อปีที่คาดการณ์ได้ อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่มองหาศักยภาพในการสร้างรายได้เพิ่มเติม หุ้นอย่าง Devon Energy, Blackstone และ CME Group ก็มีข้อเสนอที่น่าสนใจ แม้ว่าการจ่ายเงินปันผลของบริษัทเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปในแต่ละปี แต่แนวโน้มทั่วไปกลับเพิ่มขึ้นในระยะยาว