石油による配当
2021 年、デボン エナジーは WPX エナジーとの合併後、石油業界初となる固定＋変動配当の枠組みを導入しました。この統合会社はフリー キャッシュ フローの増加が見込まれ、それを株主に分配することを目指していました。配当構造には、固定基本配当と、超過フリー キャッシュ フローの少なくとも 50% を構成する変動配当が含まれます。
デボンの配当を示すグラフは、2022 年初めの数か月間、同社の石油関連のキャッシュ フローと連動して配当が増加したことを示しています。しかし、ここ数四半期は原油価格とともに下落を経験し、その後、直近の期間で回復しました。
デボンの配当は今後変動する可能性があることに注意することが重要です。同社の 2024 年に向けた調整後の資本収益戦略により、短期的には減少する可能性があります。
デボン・エナジー社のリック・マンクリーフ最高経営責任者（CEO）は第3四半期の電話会議で、株価の下落（52週間の高値を約35％下回っている）を踏まえ、同社はおそらく予想される水準で自社株買いを追求する計画だと述べた。その結果、変動ペイアウトが 50% のしきい値を下回ります。この戦略は、魅力的な取引レベルと株式が提供する卓越した価値を活用することを目的としています。したがって、2024 年には配当がそれほど上昇する可能性はなくなる可能性があります。
ブラックストーンの利益に合わせた配当
ブラックストーンは、かなりの期間にわたって変動配当を支払ってきました。大手オルタナティブ資産運用会社として、同社は配当可能収益のほぼすべてを四半期配当と自社株買いを通じて投資家に分配しています。
ここ数年、Blackstone の配当は変動していますが、全体的な傾向は上昇しています。 2023 年は困難な年であったにもかかわらず、配当は過去 10 年間で 500% 以上という驚くべき急増を経験しました。
Blackstone の分配可能利益は、過去 10 年間で年率 20% という驚異的なペースで成長しており、これは市場全体の 2 倍以上の成長率です。この堅調な成長により、同社はより高い配当を提供できるようになります。 CEOのスティーブ・シュワルツマン氏は、まだ開発の初期段階にある代替品分野で将来の成長機会を捉えるブラックストーンの能力に自信を表明した。 Blackstone は業界の進化の最前線に立っており、将来的にも業界をリードする地位を維持することを目指しています。
ブラックストーンは、プライベートクレジットプラットフォーム、保険ソリューション事業、個人投資家向けサービスの拡大など、数多くの成長機会を認識しており、収益が引き続き成長し、結果的に配当の成長も促進すると予想しています。
CME グループの収益向上のための追加支払い
CME グループは、異なる配当アプローチを採用しています。取引所運営者は四半期ごとに固定配当を支払い、毎年増額します。さらに、2012 年以来、余剰現金を株主に分配するために年次変動配当金の支払いを行っています。
この年間配当金の額は、CME グループの業績、潜在的な投資活動、および株式の買い戻しなどの資本利益に関連するその他の要因に基づいて変動します。
CME グループは、多様な事業と継続的な成長への取り組みのおかげで、さらなる成長に向けて有利な立場にあります。この有利な状況を利用して、同社は基本配当の増額を継続し (2023 年初めにすでに 10% 増額)、各会計年度末に大幅な変動配当金の支払いを行う予定です。
固定配当の支払いは安定性があり、予測可能な年間収入源を保証するため、多くの投資家に好まれています。ただし、追加の収入上昇の可能性を探している人にとっては、デボン・エナジー、ブラックストーン、CMEグループなどの銘柄が魅力的な提案を提供します。これらの企業の配当は年によって異なる場合がありますが、一般的な軌道は長期的には増加しています。