MPLX (MPLX 0.17%) एक किफायतशीर उत्पन्न गुंतवणुकीची संधी सादर करते ज्याकडे अनेकदा गुंतवणूकदार दुर्लक्ष करतात. ही मास्टर लिमिटेड भागीदारी (MLP) भरीव पेआउट ऑफर करते, सध्या 9.5% उत्पन्न देते, S&P 500 चे अल्प 1.5% लाभांश उत्पन्न लाजिरवाणे आहे.
उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी तयार केले
MPLX ला वेगळे ठरवणारा एक महत्त्वाचा घटक म्हणजे त्याचे एकत्रीकरण आणि प्रक्रिया व्यवसाय, जे दोन महत्त्वाच्या खोऱ्यांमध्ये तेल आणि वायू उत्पादनास महत्त्वपूर्ण समर्थन प्रदान करते. ही मालमत्ता सातत्यपूर्ण रोख प्रवाह व्युत्पन्न करते, सरकार-नियमित दर संरचनांद्वारे संरक्षित आणि उच्च-स्तरीय ग्राहकांसह दीर्घकालीन करारांद्वारे संरक्षित, त्याची मूळ कंपनी मॅरेथॉन पेट्रोलियम, एक अग्रगण्य शुद्धीकरण कंपनी.
या वर्षाच्या पहिल्या नऊ महिन्यांसाठी जवळजवळ $4 अब्ज वितरण करण्यायोग्य रोख प्रवाहासह, MPLX त्याची स्थिरता आणि विश्वासार्हता सिद्ध करते. MLP ने 1.6 पट आरामदायी वितरण कव्हरेज गुणोत्तर दाखवून त्या रोख रकमेपैकी $2.4 अब्ज गुंतवणूकदारांना वितरित केले. हे मजबूत कव्हरेज MPLX ला विस्तार प्रकल्पांसाठी सुमारे $1.5 अब्ज रोख ठेवण्याची आणि एक मजबूत ताळेबंद राखण्यासाठी, वर्षभरात $727 दशलक्ष भांडवली प्रकल्पांची सुविधा देते.
MPLX ने तिसर्‍या तिमाहीत $960 दशलक्ष रोख, $2 अब्ज त्याच्या बँक क्रेडिट सुविधेवर उपलब्ध आणि $1.5 अब्ज मॅरेथॉनसह आंतरकंपनी कर्ज करारावर उपलब्ध करून दिले. महत्त्वाचे म्हणजे, त्याचे लीव्हरेज गुणोत्तर 3.4 पटीने चांगले होते, ते समर्थन करू शकणाऱ्या 4.0 पटापेक्षा कमी होते, त्याच्या रोख प्रवाहाच्या स्थिरतेमुळे धन्यवाद.
सतत वाढीसाठी इंधन
MPLX कडे पाइपलाइनमध्ये अनेक विस्तार प्रकल्प आहेत जे येत्या काही वर्षांत पूर्ण होतील. कंपनीचा लॉजिस्टिक आणि स्टोरेज विभाग विशेषत: पर्मियन आणि बाकेन बेसिनमधील वाढत्या उत्पादनाला सामावून घेण्यासाठी नैसर्गिक वायू, नैसर्गिक वायू द्रवपदार्थ (NGL) आणि क्रूड ऑइल गॅदरिंग पाइपलाइनचा विस्तार करण्यावर केंद्रित आहे.
याव्यतिरिक्त, MPLX ने त्यांच्या भागीदारांसह अलीकडेच त्यांच्या व्हिस्लर पाइपलाइनच्या विस्ताराचे निष्कर्ष काढले आहेत आणि पुढील वर्षीच्या तिसर्‍या तिमाहीपर्यंत ऑपरेशन्स सुरू करण्यासाठी शेड्यूल केलेल्या Agua Dulce Corpus Christi (ADCC) पाइपलाइन लॅटरलचे सक्रियपणे बांधकाम करत आहे. MLP 2025 च्या पहिल्या सहामाहीपर्यंत कार्यान्वित होण्याची अपेक्षा असलेल्या BANGL संयुक्त उपक्रम पाइपलाइनच्या विस्तारावर देखील काम करत आहे.
त्याच्या संकलन आणि प्रक्रिया विभागामध्ये, MPLX उत्पादकांकडून वाढत्या मागणीची पूर्तता करण्यासाठी पर्मियन आणि मार्सेलस बेसिनमध्ये अनेक नवीन संयंत्रे बांधत आहे. पर्मियन (प्रीकनेस II आणि सचिवालय) मधील सहावे आणि सातवे प्रक्रिया संयंत्र अनुक्रमे 2024 च्या पहिल्या सहामाहीत आणि 2025 च्या उत्तरार्धात सुरू होणार आहेत. शिवाय, MLP मार्सेलसमध्ये हॅमन क्रीक II बांधत आहे, जे पुढील वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीत कार्यान्वित होण्याची अपेक्षा आहे. हे प्रकल्प आगामी वर्षांत MPLX च्या रोख प्रवाहाच्या स्थिर वाढीस चालना देतील.
एनर्जी इंडस्ट्री कन्सल्टन्सी वुडमॅकेंझीने 2030 पर्यंत यूएस नैसर्गिक वायूच्या मागणीत 22% वाढ होण्याचा अंदाज वर्तवला आहे, जो प्रामुख्याने ईशान्य (मार्सेलस) आणि पर्मियन प्रदेशांद्वारे चालविला जाईल.
शिवाय, एमपीएलएक्सचे उद्दिष्ट हायड्रोजन आणि कार्बन कॅप्चर आणि सीक्वेस्टेशन यांसारख्या कमी-कार्बन ऊर्जा क्षेत्रांमध्ये त्याचे कार्य विस्तारण्याचे आहे. मॅरेथॉनच्या दोन हायड्रोजन हबला ऊर्जा विभागाकडून निधी प्राप्त झाला आहे, ज्यामुळे ते कामाच्या जवळ आले आहेत. मॅरेथॉन हायड्रोजन उत्पादन सुविधा बांधण्यासाठी आणि चालवण्यास जबाबदार असेल, तर MPLX या सुविधांशी संबंधित हायड्रोजन आणि कार्बन डायऑक्साइड वाहतूक करण्यात भूमिका बजावू शकते. परिणामी, कमी कार्बन ऊर्जा समाधान MPLX च्या भविष्यातील वाढीसाठी एक आशादायक मार्ग आहे.
ऊर्जा क्षेत्रात गेल्या वर्षभरात लक्षणीय एकत्रीकरण झाले आहे आणि हा कल कायम राहण्याची शक्यता आहे.
मजबूत वाढीचे ड्रायव्हर्स उपलब्ध असल्याने, MPLX त्याच्या वितरण वाढीचा वेग कायम ठेवण्यास तयार आहे. या वर्षाच्या सुरुवातीला, MLP ने 10% ने आपले पेआउट वाढवले, ज्याने मॅरेथॉनने त्याच्या संलग्न MLP ची स्थापना केली तेव्हा 2012 पर्यंतच्या वार्षिक वितरण वाढीचा सिलसिला वाढवला.
एक उच्च-ऑक्टेन उत्पन्न स्टॉक
MPLX च्या वितरणास अशा व्यवसायाचा पाठिंबा आहे जो सातत्यपूर्ण रोख प्रवाह निर्माण करतो, ज्यामुळे त्याच्या पेआउटची टिकाऊपणा मजबूत होते. त्याची मजबूत ताळेबंद गुंतवणूकदारांसाठी सुरक्षिततेचा अतिरिक्त स्तर जोडतो. परिणामी, उच्च गुंतवणुकीचे उत्पन्न मिळवू इच्छिणाऱ्यांसाठी MPLX एक उत्तम संधी देते.