1. การเข้าซื้อกิจการ Red Hat และกลยุทธ์คลาวด์ของ IBM
ในปี 2019 IBM ทำการเดิมพันแบบ “ครบวงจร” บนคลาวด์ด้วยการซื้อ Red Hat ในราคา 34 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวครั้งนี้เพิ่มหนี้ระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ แต่ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นการพนันที่คุ้มค่า ปัจจุบัน IBM เป็นเจ้าของชุดผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์คอนเทนเนอร์ที่เชื่อมต่อกับบริษัทคลาวด์สาธารณะและส่วนตัวได้อย่างราบรื่นผ่าน Red Hat OpenShift
IBM มีบทบาทสำคัญในการสร้างปัญญาประดิษฐ์ (AI) ผ่านทาง IBM watsonx ด้วยการรวมโมเดล AI เข้ากับ AI เชิงสร้างสรรค์และการเรียนรู้ของเครื่อง ผู้ใช้สามารถเร่งเวิร์กโฟลว์ AI สร้างและปรับใช้แอป AI ปรับขนาดเวิร์กโหลด AI และจัดการวงจรชีวิต AI ทั้งหมด ด้วยเหตุนี้ IBM จึงกลายเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่อันดับห้าตามส่วนแบ่งตลาด
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมคลาวด์จะเติบโตด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 16% จนถึงปี 2028 ด้วยเทคโนโลยีขั้นสูง IBM จึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะครองส่วนสำคัญของอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าประมาณ 1.24 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2571
2. ความเป็นผู้นำของ IBM ในด้านคอมพิวเตอร์ควอนตัม
ด้านหนึ่งที่ความเป็นผู้นำของ IBM มักถูกมองข้ามคือในด้านการประมวลผลควอนตัม คอมพิวเตอร์ควอนตัมผสมผสานวิทยาการคอมพิวเตอร์ ฟิสิกส์ และคณิตศาสตร์เข้าด้วยกันเพื่อพัฒนาคอมพิวเตอร์ที่สามารถจัดการกับการคำนวณที่ซับซ้อนเกินกว่าความสามารถของคอมพิวเตอร์แบบดั้งเดิม
ไอบีเอ็มเพิ่งเปิดตัว Eagle ซึ่งเป็นชิปควอนตัม 127 คิวบิตตัวแรกของโลก แต่ละควิบิตจะเพิ่มพลังการคำนวณแบบทวีคูณ ทำให้ Eagle เป็นการปฏิวัติความก้าวหน้าในด้านความสามารถในการประมวลผล แม้ว่าการประมวลผลควอนตัมจะได้รับการกล่าวถึงเพียงเล็กน้อยในรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2023 ของ IBM แต่ศักยภาพในการแก้ปัญหาที่ซับซ้อนจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทอย่างมากในปีต่อๆ ไป
3. เงินปันผลที่แข็งแกร่งและแนวโน้มทางการเงินของ IBM
แม้จะต้องดิ้นรนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แต่ IBM ก็ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.1% และการจ่าย 6.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น IBM นำเสนอโอกาสที่น่าดึงดูดสำหรับผู้ลงทุนที่มีรายได้ ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี บริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 5.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าต้นทุนเงินปันผล 4.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันเล็กน้อย
IBM คาดการณ์กระแสเงินสดอิสระที่ 10.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีนี้ ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจากไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้ทำให้บริษัทสามารถจ่ายเงินปันผลไปพร้อมๆ กับการลงทุนในความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ 21 หุ้นของ IBM มีราคาที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลัก ทำให้เป็นการลงทุนที่น่าดึงดูด
หลังจากซบเซามานานหลายปี IBM ก็ได้วางตำแหน่งตัวเองเพื่อการฟื้นฟู ด้วยความก้าวหน้าในเทคโนโลยีคลาวด์และคอมพิวเตอร์ควอนตัม บริษัทจึงพร้อมที่จะดึงดูดธุรกิจที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ IBM และกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้น ทำให้ IBM เป็นโอกาสที่ดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ แม้ว่าในปัจจุบันส่วนแบ่งการตลาดคลาวด์ขนาดเล็กในปัจจุบันและผลกระทบด้านรายได้ที่จำกัดของคอมพิวเตอร์ควอนตัม IBM ก็ยังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อใช้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเหล่านี้เพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้น