Een jaar om nooit te vergeten
Als je niet bekend bent met de Magnificent Seven: deze bestaan uit Nvidia (NVDA 1,50%), Apple (AAPL 0,96%), Microsoft (MSFT 0,27%), Amazon (AMZN 0,23%), Alphabet (GOOG 0,21%) ( GOOGL 0,06%), metaplatforms (META 0,50%) en Tesla (TSLA -1,47%). Deze bedrijven zijn niet alleen toonaangevend in hun respectievelijke sectoren, maar kunnen ook bogen op enorme inkomsten en winsten, vertrouwde merken en de onverdeelde aandacht van investeerders en consumenten.
Hoewel populaire aandelen niet altijd goed presteren, was 2023 een buitengewoon jaar voor deze technologiegiganten.
Het is van cruciaal belang om rekening te houden met de context, aangezien deze aandelen een astronomische groei hebben doorgemaakt, terwijl hun waarderingen dit voorbeeld grotendeels hebben gevolgd. Hun toekomstige koers-winstverhoudingen zijn gestegen tot 160%, één uitzondering daargelaten.
Verrassend genoeg daalde de waardering van de toekomstige winsten van chipbedrijf Nvidia, ondanks de substantiële groei van de aandelenkoers dit jaar. Dit komt doordat Nvidia voorop loopt wat betreft groeikansen voor generaties, vergelijkbaar met de impact van internet of cloudtechnologie op de moderne economie.
Een industrie van $2 biljoen in de maak
Brancheanalisten schatten dat Nvidia een marktaandeel heeft dat varieert tussen 70% en 95% binnen de AI-chipsector, en daarmee feitelijk een sector domineert die miljarden dollars aan investeringen aantrekt. Deze dominantie is duidelijk zichtbaar in de financiële cijfers van Nvidia, waar in 2023 een aanzienlijke omzetgroei werd waargenomen.
CEO van rivaliserend bedrijf Advanced Micro Devices, Lisa Su, voorspelt dat de AI-chipmarkt in de nabije toekomst zal groeien tot meer dan $400 miljard.
Zelfs als AMD en andere concurrenten het marktaandeel van Nvidia eroderen, zou de algehele groei van de markt een aanzienlijk deel van de verliezen kunnen compenseren. Het is belangrijk op te merken dat de huidige bedrijfsomzet van Nvidia $45 miljard bedraagt. Daarom zou een door Nvidia gedomineerde chipmarkt van $400 miljard zich moeten vertalen in een aantal jaren van aanhoudende omzetgroei.
Opmerkelijk genoeg blijven de aandelen van Nvidia betaalbaar
Als deze voorspellingen enige waarheid bevatten, zou je kunnen stellen dat de huidige waardering van Nvidia relatief goedkoop blijft. Analisten verwachten dat de winst per aandeel van Nvidia dit jaar ongeveer $12,29 zal bedragen.
De groeiverwachtingen stegen enorm naarmate de expansie van Nvidia versnelde, wat de aanzienlijke impact aantoont die AI op zijn activiteiten kan hebben.
Met een indrukwekkende winstgroei van 39% duidt een koers-winstverhouding van 38 op een gunstige waardering. Het is echter belangrijk om de daaraan verbonden risico’s te onderkennen. Nvidia moet aan deze hoge verwachtingen voldoen, en aangezien het aandeel sinds januari met meer dan 200% is gestegen, moeten beleggers rekening houden met enige volatiliteit.
Desalniettemin lijkt het, als we het grote geheel bekijken, hoogst onwaarschijnlijk dat de langetermijntrend voor AI ergens anders dan omhoog zal wijzen. Nvidia heeft momenteel het meerderheidsaandeel van de AI-chipmarkt in handen en dient als fundamentele bouwsteen voor deze revolutionaire technologie. Dit positioneert het bedrijf in een voordelige positie en biedt investeerders een opmerkelijke kans om mee te liften op de opkomst van Nvidia.