Незабываемый год
Если вы не знакомы с «Великолепной семеркой», то в ее состав входят Nvidia (NVDA 1,50%), Apple (AAPL 0,96%), Microsoft (MSFT 0,27%), Amazon (AMZN 0,23%), Alphabet (GOOG 0,21%) ( GOOGL 0,06%), Meta Platforms (META 0,50%) и Tesla (TSLA -1,47%). Эти компании не только лидируют в своих отраслях, но и могут похвастаться огромными доходами и прибылью, надежными брендами и безраздельным вниманием инвесторов и потребителей.
Хотя популярные акции не всегда приносят хорошие результаты, 2023 год стал выдающимся годом для этих технологических гигантов.
Очень важно учитывать контекст, поскольку эти акции продемонстрировали астрономический рост, в то время как их оценки в основном следовали этому примеру. Их форвардное соотношение цены и прибыли выросло до 160 %, за исключением одного исключения.
Удивительно, но прогнозная оценка прибыли компании Nvidia, производящей чипы, на самом деле снизилась, несмотря на значительный рост цен на ее акции в этом году. Это связано с тем, что Nvidia находится в авангарде возможностей роста поколений, аналогично влиянию Интернета или облачных технологий на современную экономику.
Создается индустрия стоимостью 2 триллиона долларов
По оценкам отраслевых аналитиков, доля Nvidia на рынке чипов искусственного интеллекта составляет от 70 % до 95 %, фактически доминируя в отрасли, привлекающей миллиарды долларов инвестиций. Это доминирование очевидно в финансовых показателях Nvidia, где в течение 2023 года наблюдался значительный рост доходов.
Генеральный директор конкурирующей компании Advanced Micro Devices Лиза Су прогнозирует, что в обозримом будущем рынок ИИ-чипов вырастет до более чем 400 миллиардов долларов.
Даже если AMD и другие конкуренты сократят долю рынка Nvidia, общий рост рынка может компенсировать значительную часть потерь. Важно отметить, что текущий доход компании Nvidia составляет 45 миллиардов долларов. Таким образом, рынок чипов стоимостью 400 миллиардов долларов, на котором доминирует Nvidia, должен привести к устойчивому росту доходов в течение нескольких лет.
Примечательно, что акции Nvidia остаются доступными
Если эти прогнозы верны, можно утверждать, что текущая оценка Nvidia остается относительно невысокой. Аналитики ожидают, что прибыль Nvidia на акцию в этом году составит примерно $12,29.
Ожидания роста резко возросли по мере ускорения расширения Nvidia, что доказывает значительное влияние, которое ИИ может оказать на ее бизнес.
Поскольку прибыль растет впечатляющими темпами (39 %), соотношение цены и прибыли, равное 38, указывает на благоприятную оценку. Однако важно осознавать связанные с этим риски. Nvidia должна оправдать эти высокие ожидания, и, учитывая, что ее акции с января выросли более чем на 200 %, инвесторам следует ожидать некоторой волатильности.
Тем не менее, если рассматривать общую картину, то маловероятно, что долгосрочная тенденция развития ИИ будет направлена куда-либо, кроме как вверх. В настоящее время Nvidia контролирует большую часть рынка чипов искусственного интеллекта, служа фундаментом для этой революционной технологии. Это ставит компанию в выгодное положение и предоставляет инвесторам замечательную возможность поддержать восхождение Nvidia.