기억할 한 해
매그니피센트 세븐을 잘 모르신다면 Nvidia(NVDA 1.50%), Apple(AAPL 0.96%), Microsoft(MSFT 0.27%), Amazon(AMZN 0.23%), Alphabet(GOOG 0.21%)으로 구성되어 있습니다( GOOGL 0.06%), 메타플랫폼(META 0.50%), Tesla(TSLA -1.47%)입니다. 이들 기업은 각자의 산업을 선도할 뿐만 아니라 막대한 수익과 이익, 신뢰받는 브랜드, 투자자와 소비자의 전적인 관심을 자랑하고 있습니다.
인기 주식이 항상 좋은 성과를 거두는 것은 아니지만, 2023년은 이들 기술 대기업에게 특별한 해였습니다.
이러한 주식은 천문학적인 성장을 보인 반면 밸류에이션은 대부분 그에 따랐기 때문에 맥락을 고려하는 것이 중요합니다. 한 가지 예외를 제외하고 선도 주가수익비율은 최대 160%까지 증가했습니다.
놀랍게도 올해 상당한 주가 상승에도 불구하고 칩 회사인 Nvidia의 향후 수익 평가액은 실제로 감소했습니다. 이는 인터넷이나 클라우드 기술이 현대 경제에 미치는 영향과 유사하게 Nvidia가 세대별 성장 기회의 최전선에 있기 때문입니다.
2조 달러 규모의 산업이 만들어지고 있습니다
업계 분석가들은 Nvidia가 AI 칩 부문에서 70%~95%의 시장 점유율을 보유하고 있으며 수십억 달러의 투자를 유치하는 산업을 효과적으로 장악하고 있다고 추정합니다. 이러한 지배력은 2023년 내내 상당한 수익 성장이 관찰된 Nvidia의 재무 부문에서 분명하게 드러납니다.
경쟁사인 Advanced Micro Devices의 CEO인 Lisa Su는 가까운 미래에 AI 칩 시장이 4,000억 달러 이상으로 확장될 것이라고 예측합니다.
AMD 및 기타 경쟁업체가 Nvidia의 시장 점유율을 잠식하더라도 시장의 전반적인 성장이 손실의 상당 부분을 상쇄할 수 있습니다. Nvidia의 현재 회사 전체 수익이 450억 달러에 달한다는 점을 주목하는 것이 중요합니다. 따라서 Nvidia가 지배하는 4000억 달러 규모의 칩 시장은 수년간 지속적인 매출 성장을 의미할 것입니다.
놀랍게도 Nvidia의 주식은 여전히 저렴합니다
이러한 예측이 진실이라면 Nvidia의 현재 가치 평가가 상대적으로 저렴하다고 주장할 수 있습니다. 분석가들은 Nvidia의 올해 주당 순이익이 약 12.29달러에 이를 것으로 예상합니다.
Nvidia의 확장이 가속화되면서 성장 기대치가 치솟았고, 이는 AI가 비즈니스에 미칠 수 있는 상당한 영향을 입증했습니다.
이익이 39%라는 놀라운 비율로 성장하고 있는 가운데 주가수익비율 38은 유리한 가치 평가를 나타냅니다. 그러나 관련 위험을 인정하는 것이 중요합니다. Nvidia는 이러한 높은 기대치를 충족해야 하며, 1월 이후 주가가 200% 이상 급등했다는 점을 고려하면 투자자들은 어느 정도 변동성을 예상해야 합니다.
그럼에도 불구하고 큰 그림을 고려할 때 AI의 장기적인 추세가 상승세 이외의 다른 방향을 향할 가능성은 거의 없어 보입니다. Nvidia는 현재 AI 칩 시장의 대부분을 차지하고 있으며 이 혁신적인 기술의 기본 구성 요소 역할을 하고 있습니다. 이는 회사를 유리한 위치에 놓이게 하며 투자자들에게 Nvidia의 상승세를 탈 수 있는 놀라운 기회를 제공합니다.