잠재적인 상승 가능성 분석:
Evercore ISI 분석가인 Kirk Materne은 고객 메모에서 “‘반만 가득’ 접근 방식을 취하려는 기업의 경우 지침은 수익 가속화를 의미하며 회사는 백로그가 크게 증가하는 것을 목격하고 있습니다”라고 강조했습니다. 그는 또한 향후 분기에 OCI 성장이 약 50% 정도 안정되면 위험/보상 비율이 크게 상승할 것이라고 말했습니다. 최근 메모에서 목표 가격을 135달러에서 130달러로 낮추었음에도 불구하고 Materne은 Oracle 주식에 대해 계속해서 우수한 실적을 유지하고 있습니다.
Bernstein 분석가 Mark Moerdler는 하이퍼스케일러 동료에 비해 Oracle의 소규모 데이터 센터가 수요와 공급 간의 불균형을 초래한다고 강조합니다. 그러나 그는 과거 서버 공급 문제와 마찬가지로 Oracle이 이러한 문제를 해결할 것이라고 확신합니다. Moerdler는 공급망 문제가 지속되더라도 강한 수요가 결국에는 특히 하반기와 4분기에 결과를 가져올 것이라고 믿습니다. 그는 목표 주가를 144달러에서 147달러로 상향 조정했으며 오라클 주식에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지하고 있습니다.
긍정적인 전망을 지지하는 Wolfe Research의 Alex Zukin은 우수한 실적 등급을 유지하고 다음 분기에 유기적 클라우드 성장이 가속화될 것으로 예상합니다. Zukin은 주가가 하락했지만 목표에 대한 경영진의 헌신, 용량 증가, 안정적인 수요 추세, 그래픽 처리 장치 가용성으로 인한 Oracle의 데이터 센터 구축에 대한 제한 없음 등이 긍정적인 감정을 강화한다는 점을 인정합니다. Zukin은 최근 목표 가격을 140달러에서 130달러로 조정했습니다.
시장에서 인식된 기대:
William Blair의 Sebastien Naji는 비즈니스 동향의 개선이 정말로 월스트리트를 놀라게 할 것인지 의문을 제기합니다. Naji는 OCI의 탄탄한 수요 모멘텀을 인정하면서도 오라클의 주가가 이미 예상되는 수익 가속화와 생성적 AI의 순풍을 반영하고 있다고 믿습니다. 따라서 그는 Oracle에 대한 시장 성과 등급을 유지했습니다.