A.S. Rizab Persekutuan akan Keluarkan Keputusan Semakan Kesihatan Bank Tahunan
Rizab Persekutuan A.S. bersedia untuk mengeluarkan keputusan pemeriksaan kesihatan bank tahunannya pada 28 Jun. Melalui latihan “ujian tekanan” ini, Fed meneliti kunci kira-kira bank terhadap hipotesis kemelesetan ekonomi yang teruk, dengan butiran berubah setiap tahun. Hasilnya menentukan berapa banyak modal yang diperlukan oleh bank untuk kesihatan mereka dan berapa banyak yang boleh dikembalikan kepada pemegang saham melalui pembelian balik saham dan dividen.
Mengapa Fed “Ujian Tekanan” Bank?
Proses ujian rasmi bermula pada 2011, dengan bank-bank utama, seperti Citigroup, Bank of America, dan Goldman Sachs, pada mulanya menghadapi kesukaran untuk lulus ujian. Bank-bank ini terpaksa menyesuaikan rancangan modal mereka untuk menangani kebimbangan Fed. Pada masa kini, bank telah menjadi lebih mahir dalam ujian, dan Fed telah menjadikan proses itu lebih telus dengan meninggalkan model “pass-fail” dan melaksanakan rejim modal yang lebih khusus bank.
Bagaimanakah Bank Dinilai Sekarang?
Bank diuji sama ada mereka boleh mengekalkan nisbah modal minimum yang diperlukan sebanyak 4.5% semasa kemelesetan hipotetikal. Bank global terbesar juga mesti mengekalkan “surcaj G-SIB” tambahan sekurang-kurangnya 1%. Keputusan ujian seterusnya menentukan “penampan modal tekanan” yang diperlukan untuk bank di atas minimum 4.5%. Lebih besar kerugian, lebih besar penimbal.
Pelancaran
Fed biasanya menerbitkan kerugian industri agregat dan kerugian bank individu, termasuk butiran tentang prestasi portfolio tertentu, seperti kad kredit dan gadai janji.
Ujian Lebih Sukar?
Ujian tekanan boleh berisiko menjadi ketinggalan zaman, kerana mereka mengambil masa berbulan-bulan untuk direka. Namun begitu, ujian 2023 dijangka lebih mencabar berbanding ujian sebelumnya kerana garis dasar ekonomi yang lebih sihat.
Tekanan dalam Hartanah Komersial dan Hutang Korporat
Ujian tekanan juga termasuk penurunan 40% dalam harga hartanah komersial, kawasan yang lebih membimbangkan di tengah-tengah kekosongan pejabat era pandemik yang berterusan. Selain itu, bank dengan operasi perdagangan yang besar akan tertakluk kepada “kejutan pasaran global,” dan sesetengahnya akan diuji terhadap kegagalan rakan niaga terbesar mereka.
Firma Mana Yang Diuji?
Pada 2023, 23 bank akan diuji tekanan, turun daripada 34 pada 2022, kerana Fed memutuskan pada 2019 untuk membenarkan bank dengan aset antara $100 bilion dan $250 bilion diuji setiap tahun.