США Федеральна резервна система опублікує результати щорічної перевірки стану банків
Федеральна резервна система США збирається оприлюднити результати своїх щорічних перевірок стану банків 28 червня. За допомогою цього «стрес-тесту» ФРС перевіряє баланси банків на предмет гіпотетичного серйозного економічного спаду, деталі змінюються щороку. Результат визначає, скільки капіталу потрібно банкам для їхнього здоров’я та скільки можна повернути акціонерам шляхом викупу акцій та дивідендів.
Чому ФРС проводить “стрес-тест” банків?
Формальний процес тестування розпочався в 2011 році, і великі банки, такі як Citigroup, Bank of America і Goldman Sachs, спочатку мали труднощі з проходженням тестів. Цим банкам довелося скоригувати свої плани капіталу, щоб усунути занепокоєння ФРС. Нині банки стали більш досвідченими у проведенні тестів, а ФРС зробила процес більш прозорим, відмовившись від моделі «пройшов-не пройшов» і запровадивши більш індивідуальний режим капіталу для кожного банку.
Як зараз оцінюють банки?
Банки перевіряються на те, чи зможуть вони підтримувати необхідний мінімальний коефіцієнт капіталу на рівні 4,5% під час гіпотетичного спаду. Найбільші світові банки також повинні підтримувати додаткову «надбавку G-SIB» у розмірі щонайменше 1%. Результат тесту також визначає необхідний «буфер капіталу для стресу» для банків понад мінімум у 4,5%. Чим більші втрати, тим більший буфер.
Розгортання
Федеральна резервна система зазвичай публікує сукупні збитки галузі та збитки окремих банків, включаючи докладну інформацію про показники конкретного портфеля, як-от кредитні картки та іпотечні кредити.
Складніше випробування?
Стрес-тести можуть застаріти, оскільки на їх розробку потрібні місяці. Тим не менш, очікується, що випробування 2023 року будуть більш складними, ніж попередні випробування через більш здорову економічну базову лінію.
Стрес у сфері комерційної нерухомості та корпоративних боргів
Стрес-тест також включає зниження цін на комерційну нерухомість на 40%, що викликає більше занепокоєння на тлі триваючої вакантності офісів епохи пандемії. Крім того, банки з великими торговельними операціями зазнають «глобального ринкового шоку», а деякі будуть перевірені на банкротство найбільшого контрагента.
Які фірми перевіряються?
У 2023 році 23 банки пройдуть стрес-тестування, порівняно з 34 у 2022 році, оскільки ФРС у 2019 році вирішила дозволити банкам з активами від 100 до 250 мільярдів доларів проводити тестування кожні два роки.