ABD Federal Rezerv, Yıllık Banka Sağlık Kontrolü Sonuçlarını Açıklayacak
ABD Federal Rezervi, 28 Haziran’da yıllık banka sağlık kontrollerinin sonuçlarını yayınlayacak. Bu “stres testi” uygulamasıyla, Fed, bankaların bilançolarını varsayımsal ciddi bir ekonomik krize karşı inceliyor ve ayrıntılar her yıl değişiyor. Sonuç, bankaların sağlıkları için ne kadar sermayeye ihtiyaç duyduklarını ve hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara ne kadar iade edilebileceğini belirler.
Fed Bankaları Neden “Stres Testi” Yapıyor?
Resmi test süreci 2011 yılında Citigroup, Bank of America ve Goldman Sachs gibi büyük bankaların başlangıçta testleri geçmekte güçlük çekmesiyle başladı. Bu bankalar, Fed’in endişelerini gidermek için sermaye planlarını ayarlamak zorunda kaldı. Günümüzde bankalar testlerde daha yetkin hale geldi ve Fed “geçti-kaldı” modelini terk ederek ve daha bankaya özgü bir sermaye rejimi uygulayarak süreci daha şeffaf hale getirdi.
Bankalar Şimdi Nasıl Değerlendiriliyor?
Bankalar, varsayımsal bir gerileme sırasında gerekli asgari sermaye oranı olan %4,5’i sağlayıp sağlayamayacakları konusunda test edilir. En büyük küresel bankaların ayrıca en az %1 oranında ek bir “G-SIB ek ücreti” bulundurması gerekir. Testin sonucu ayrıca bankalar için minimum %4,5’a ek olarak gereken “stres sermayesi tamponunu” belirler. Kayıplar ne kadar büyükse, tampon o kadar büyük olur.
Sunum
Fed tipik olarak, kredi kartları ve ipotekler gibi belirli portföy performanslarıyla ilgili ayrıntılar da dahil olmak üzere toplam endüstri zararlarını ve bireysel banka zararlarını yayınlar.
Daha Zor Bir Sınav mı?
Stres testleri, hazırlanmaları aylar sürdüğü için geçerliliğini yitirme riskiyle karşı karşıya kalabilir. Bununla birlikte, 2023 testinin, daha sağlıklı bir ekonomik temel nedeniyle önceki testlerden daha zorlu olması bekleniyor.
Ticari Gayrimenkul ve Kurumsal Borçlardaki Stresler
Stres testi aynı zamanda ticari emlak fiyatlarında %40’lık bir düşüşü de kapsıyor; bu, pandemi döneminde devam eden ofis boşlukları arasında daha büyük bir endişe kaynağı. Ek olarak, büyük ticaret operasyonlarına sahip bankalar bir “küresel piyasa şokuna” maruz kalacak ve bazıları en büyük karşı tarafın başarısızlığına karşı test edilecek.
Hangi Firmalar Test Edilir?
Fed’in 2019’da 100 milyar dolar ile 250 milyar dolar arasında varlığa sahip bankaların iki yılda bir test edilmesine izin vermesine karar verdiği için, 2022’de 34 olan 2023’te 23 banka stres testine tabi tutulacak.